Eine geheimnisvolle Mordserie hält ganz London in Atem. Immer wieder werden wohlhabende Bürger erpresst. Alle Opfer, die den Zahlungsaufforderungen nicht nachkommen oder die Polizei aufsuchen, werden brutal ermordet. Am Tatort lässt der Mörder stets einen Pergamentstreifen mit einem roten Kreis zurück. Inspektor Parr von Scotland Yard tappt im Dunkeln. Um die aufgebrachte Öffentlichkeit zu beruhigen, wird ihm Londons bester Privatdetektiv, Derrick Yale, zur Seite gestellt. Eine heiße Spur führt das Ermittlerduo schließlich zu einem Todeskandidaten nach Paris, bei dem vor elf Jahren im entscheidenden Moment die Guillotine versagte. Der Mörder wurde begnadigt und verließ Paris - ohne Zweifel ist er der Anführer des "Roten Kreises". Doch niemand kennt seine heutige Identität ...In einem Kloster wird ein Polizeibeamter ermordet, der gerade aufgrund eines Juwelen-Raubüberfalls ermittelte. Oberinspektor Smith misstraut den Klosterbewohnern. Und bald darauf geschieht ein weiterer Mord: Die Nonne, die den Ermordeten als letzte gesehen hat, wird tot aufgefunden ... Spielhöllenbesitzer Real treibt Kathleens Vater in den Tod. Als späte Reue für sein Verhalten ernennt er sie zu seiner Alleinerbin. Der ehemalige Croupier Connor und seine Bande fühlen sich von Real hintergangen und wollen ebenfalls in den Besitz des Erbes kommen. Sie entführen Kathleen ...